MODELLI E METODI PER L'ECONOMIA E LA FINANZA - 86051

Il corso introduce e analizza i modelli fondamentali per la comprensione dei mercati finanziari.

Nella prima parte ci si focalizzerà al segmento obbligazionario. In particolare, il corso si pone un triplice obiettivo: (1) introdurre i modelli per la descrizione delle dinamiche dei tassi di interesse sui mercati internazionali, (2) spiegare come utilizzare questi modelli per interpretare fenomeni economici e finanziari, e (3) descrivere come costruire portafogli di obbligazioni per far fronte a pagamenti futuri. Lo studente sarà in grado di modellare le curve dei tassi di interesse, come i rendimenti dei BOT e dei BTP, e le previsioni dei tassi a breve termine, come l’EURIBOR. In questo modo, saprà interpretare dinamiche imprescindibili per i decisori economici e finanziari. Per esempio l’impatto delle oscillazioni dello spread BTP-Bund sui bilanci bancari e dello stato, o l'effetto di una variazione dell’EURIBOR su un mutuo a tasso variabile. Inoltre, lo studente saprà analizzare il profilo di rischio/rendimento delle obbligazioni per poter costruire portafogli immunizzati che rappresentano il principale mezzo di investimento degli intermediari finanziari, sia bancari sia assicurativi.

Nella seconda parte ci si concentrerà sui modelli fondamentali per la comprensione dei mercati azionari. In particolare,sono introdotti i principali modelli per la valutazione delle azioni e della loro rischiosità, e sono descritti gli approcci per la costruzione di portafogli di investimento azionari.

Lo studente sarà in grado di analizzare il profilo di rischio/rendimento degli strumenti azionari quotati sulmercato utilizzando le più moderne misure di rischio adottate negli istituti finanziari internazionali. In questo modo saprà costruire portafogli di azioni per raggiungere specifici obiettivi di rendimento controllando il rischio assunto.