MODELS AND METHODS FOR ECONOMICS AND FINANCE-MOD2 - 86064-MOD2

insegnamento

ID:

86064-MOD2

Dettaglio:

SSD: METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE Durata: 24 CFU: 3

Sede:

BERGAMO

Url:

Dettaglio Insegnamento:

ECONOMIA/PERCORSO COMUNE Anno: 3

Anno:

2024

Course Catalogue:

https://unibg.coursecatalogue.cineca.it/af/2024?co...

Periodo di attività

Secondo Semestre (17/02/2025 - 31/05/2025)

Obiettivi Formativi

Il corso introduce e analizza i modelli fondamentali per la comprensione dei mercati azionari. In particolare, sono introdotti i principali modelli per la valutazione delle azioni e della loro rischiosità, e sono descritti gli approcci per la costruzione di portafogli di investimento azionari.
Lo studente sarà in grado di analizzare il profilo di rischio/rendimento degli strumenti azionari quotati sul mercato utilizzando le più moderne misure di rischio adottate negli istituti finanziari internazionali. In questo modo saprà costruire portafogli di azioni per raggiungere specifici obiettivi di rendimento controllando il rischio assunto..

Prerequisiti

Per le propedeuticità obbligatorie previste consultare il sito del Corso di laurea: https://lt-eco.unibg.it/it/node/119

Metodi didattici

Il corso si compone sia di lezioni tradizionali sia di sessioni in laboratorio in cui si implementano i modelli visti a lezione.

Verifica Apprendimento

La procedura di valutazione consiste in un esame scritto e orale finale ed è la stessa per studenti frequentanti e non frequentanti.
É inoltre proposto un progetto sulle tematiche affrontate nel corso che può essere svolto individualmente o in gruppo. In base alla qualità del progetto vengono assegnati punti aggiuntivi nella valutazione finale.

Contenuti

Introduzione alle misure di rischio con studio su serie storiche di rendimenti azionari:
- Varianza
- Deviazione standard (Volatilità)
- Valore-a-rischio (V@R)
- Valore-a-rischio Condizionato (AV@R)
Introduzione alla teoria del portafoglio:
- Problema della scelta di portafoglio tra due o più titoli (modello di Markowitz)
- Teorema di separazione di due fondi
- Capital Asset Pricing Model.
Tutti i modelli citati sono introdotti da un punto di vista teorico e, soprattutto, ne viene verificata empiricamente la qualità con delle applicazioni in Excel considerando casi studio estratti direttamente dai mercati finanziari.