Il corso si propone di presentare gli strumenti finanziari e attuariali necessari per le valutazioni inerenti i contratti assicurativi nei settori vita e danni.
Al termine del corso gli studenti avranno una conoscenza
a) della diversa natura del rischio e le metodologie quantitative adeguate per la sua quantificazione;
b) degli strumenti necessari per valutare il premio assicurativo e per comprendere la natura delle passività inscritte in un bilancio di un'impresa assicurativa;
c) dei principi dell'analisi e della gestione del rischio: rischio individuale versus pooling del rischio; ritenzione del rischio rispetto al trasferimento del rischio;
d) Solvency II
Conoscenze di base di matematica finanziaria e statistica
Lezioni frontali con sessioni pratiche per familiarizzare con le tecniche presentate, al fine di stimolare la partecipazione e la discussione in classe
Discussione orale
PRIMA PARTE
1. Risk Pooling.
2. Il premio (equo, puro e tariffario). Premio unico e caricamento del premio periodico per spesa.
3.La struttura di bilancio di una compagnia assicurativa. Requisiti patrimoniali regolamentari: solvibilità e requisito patrimoniale minimo.
4.Assicurazione sulla vita: caratteristiche di una polizza di assicurazione sulla vita. Tabelle di mortalità. Probabilità legate alla sopravvivenza di un individuo di età x. Forza di mortalità. Modelli della dinamica del tasso di mortalità.
5.Trasferimento del rischio: le basi della riassicurazione.
SECONDA PARTE
1. Pricing, Reserving, Profit of Insurance Products.
2. Interest Rates and Bond-Swap Pricing.
3. Profit-Sharing Mechanism ("Gestioni Separate").
4. Solvency II Overview.
5. Case study: Profit-sharing mechanism and FVL/BEL.
TERZA PARTE
1.Le assicurazioni contro i danni: classificazione e peculiarità. Distribuzioni per il numero di sinistri. Modellazione delle dimensioni dei sinistri individuali. Riserve tecniche: riserva premi e riserva sinistri.
2.I rapporti rilevanti: Risk retention, Loss Ratio, Expense Ratio, Combined ratio.
