Al termine del corso, gli studenti saranno in grado di:
- discutere la recente evoluzione dell'industria del risparmio e della gestione patrimoniale
- descrivere i fondamenti teorici e i progressi dei modelli di asset allocation
- confrontare i prodotti di gestione patrimoniale in termini di rendimento, rischio e stile
- valutare la performance dei gestori patrimoniali
- identificare l'impatto della copertura del rischio di cambio
- commentare le tendenze attuali nel settore della gestione patrimoniale (crescita degli ETF, integrazione ESG nei prodotti AM, applicazioni fintech).
Anche se non ci sono requisiti formali per questo corso, è necessario avere familiarità con i concetti di base della finanza teorica come, ad esempio, il Capital Asset Pricing Model e l'efficienza del mercato. Gli studenti dovrebbero inoltre avere familiarità con i fondamenti della statistica e dell'analisi di regressione multipla.
Lezioni fontali
Interventi di relatori ospiti
Discussione di casi di studio
Lavori di gruppo
La valutazione si baserà
- 70% sull'esito di un esame finale scritto (4 o 5 domande aperte, 60 minuti)
- 30% sull'esito di: partecipazione in classe e discussione di casi di studio (5%), assignment del corso (10%) e lavoro di gruppo finale (15%).
Gli studenti che desiderano sostenere l'esame da 6 crediti possono saltare lavoro di gruppo finale E, a loro scelta, il modulo sugli ETF o il modulo sulla finanza personale. Il loro voto si baserà interamente sul risultato dell'esame scritto.
Gli studenti non frequentanti (solo 9 crediti) dovranno preparare il materiale completo (tutti i capitoli del libro e l'elearning) e 1 o 2 domande d'esame extra.
Dai modelli tradizionali di asset allocation alle innovazioni successive. L'approccio della finanza comportamentale. Misurazione della performance. Il ruolo delle asset class alternative. Fattori e strategie ESG. Diversificazione internazionale e rischio di cambio. Il caso degli hedge fund. Gestione attiva vs. gestione passiva ed il crescente ruolo degli ETF. Le peculiarità del private banking e il ruolo degli investitori istituzionali. Applicazioni Fintech nella gestione patrimoniale. Nella parte finale del corso è prevista una serie di workshop sulla costruzione e gestione del portafoglio in collaborazione con un importante operatore del settore. Agli studenti verrà assegnato un lavoro di gruppo.
