Questo modulo del corso si concentra sui seguenti temi chiave:
[i] comprensione degli strumenti finanziari e dei mercati dei capitali: gli studenti approfondiranno le caratteristiche dei principali strumenti finanziari e il funzionamento dei mercati dei capitali;
[ii] analisi delle alternative di finanziamento e investimento aziendale: i partecipanti esamineranno diverse modalità di finanziamento delle imprese, tra cui debito e capitale proprio, e valuteranno le opportunità di investimento;
[iii] valutazione delle opportunità di fusione: il corso affronterà le tecniche per analizzare operazioni di fusione e acquisizione, incluse le metodologie di valutazione e l’analisi del rischio;
[iv] determinazione del valore delle acquisizioni: gli studenti acquisiranno competenze sui modelli di valutazione e sui metodi per calcolare il valore di un’acquisizione.
Gli studenti dovrebbero avere familiarità con il contenuto generale e la struttura dei bilanci, inclusi lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario, nonché con le diverse fonti di finanziamento a disposizione delle imprese.
Inoltre, è richiesta una solida comprensione dei concetti fondamentali del capital budgeting, in particolare del valore attuale netto (VAN) e del tasso interno di rendimento (TIR).
È inoltre necessaria un’elevata competenza in matematica finanziaria, in econometria e in statistica.
Di seguito una panoramica degli argomenti trattati nel corso:
Introduzione al Corporate e Investment Banking: comprensione delle principali aree di attività del Corporate e Investment Banking, tra cui mercati dei capitali, finanza aziendale, private equity, finanza strutturata, asset management, risk management e credito corporate.
Tecniche di valutazione: apprendimento delle metodologie di valutazione d’impresa, tra cui il discounted cash flow (DCF), l’analisi dei multipli di società comparabili (comparable company analysis) e l’analisi delle transazioni precedenti (precedent transactions).
Financial Modeling: sviluppo di modelli finanziari complessi per analizzare opportunità di investimento, fusioni e acquisizioni.
Mergers & Acquisitions (M&A): studio del processo di acquisizione e cessione di imprese, incluse due diligence, negoziazioni e integrazione post-operazione. In particolare, analisi delle ondate di fusioni, delle motivazioni strategiche, delle prospettive alternative, della valutazione delle società target e della valutazione delle sinergie.
Creazione di valore nelle operazioni di M&A: esplorazione delle metodologie e delle analisi empiriche relative alla creazione di valore nelle operazioni di fusione e acquisizione.
