Al termine del corso, gli studenti saranno in grado di:
- discutere la recente evoluzione dell'industria del risparmio e della gestione patrimoniale
- descrivere i fondamenti teorici e i progressi dei modelli di asset allocation
- confrontare i prodotti di gestione patrimoniale in termini di rendimento, rischio e stile
- valutare la performance dei gestori patrimoniali
- identificare l'impatto della copertura del rischio di cambio
- commentare le tendenze attuali nel settore della gestione patrimoniale (crescita degli ETF, integrazione ESG nei prodotti AM, applicazioni fintech).
nei prodotti di AM, le applicazioni fintech nell'AM)
Anche se non ci sono requisiti formali per questo corso, è necessario avere familiarità con i concetti di base della finanza teorica come, ad esempio, il Capital Asset Pricing Model e l'efficienza del mercato.
Gli studenti dovrebbero inoltre avere familiarità con i fondamenti della statistica e dell'analisi di regressione multipla.
Lezioni fontali
Interventi di relatori ospiti
Discussione di casi di studio
Lavori di gruppo
La valutazione si baserà
- 70% sull'esito di un esame finale scritto (4 o 5 domande aperte, 60 minuti)
- 30% sull'esito di: partecipazione in classe e discussione di casi di studio (5%), assignment del corso (10%) e lavoro di gruppo finale (15%).
Gli studenti che desiderano sostenere l'esame da 6 crediti possono saltare lavoro di gruppo finale E, a loro scelta, il modulo sugli ETF o il modulo sulla finanza personale. Il loro voto si baserà interamente sul risultato dell'esame scritto.
Gli studenti non frequentanti (solo 9 crediti) dovranno preparare il materiale completo (tutti i capitoli del libro e l'elearning) e 1 o 2 domande d'esame extra.
Dai modelli tradizionali di asset allocation alle innovazioni successive. L'approccio della finanza comportamentale. Misurazione della performance. Il ruolo delle asset class alternative. Fattori e strategie ESG. Diversificazione internazionale e rischio di cambio. Il caso degli hedge fund. Gestione attiva vs. gestione passiva ed il crescente ruolo degli ETF. Le peculiarità del private banking e il ruolo degli investitori istituzionali. Applicazioni Fintech nella gestione patrimoniale. Nella parte finale del corso è prevista una serie di workshop sulla costruzione e gestione del portafoglio in collaborazione con un importante operatore del settore. Agli studenti verrà assegnato un lavoro di gruppo.
Tradotto con DeepL.com (versione gratuita)
